(07-01-2019 21:07)jarunioo7 napisał(a):  Komentarz od osoby, która przejrzała dokumenty księgowe tej firmy i wyraziła własną opinię:

kliknij (Kliknij aby zobaczyć)

Cytat:Firma w ramach emisji chce pozyskać 4 000 020 zł w zamian za sprzedaż 40% udziałów.
Oznacza to, że cały biznes po emisji będzie wyceniany na 4 000 020 / 0,4 = 10 000 050 zł.
Obecni właściciele będą posiadali w nim 60%, co oznacza, że swoją dotychczasową działalność będącą ich wkładem do spółki wyceniają na 10 000 050 - 4 000 020 = 6 000 030 zł.

W 2017 roku firma osiągnęła przychody w kwocie 652 tys. zł i zysk 43 tys. zł. Można policzyć parametry związane z rentownością proponowanej inwestycji:
- P/E (cena/zysk = 6 000 030 / 43 000) = 139,54
- P/S (cena/przychód = 6 000 030 / 652 000) = 9,2

P/E równe 139,54 oznacza, że gdyby firma cały swój zysk wypłacała w formie dywidendy, to po uwzględnieniu podatku od tejże, inwestycja w akcje zwróciłaby się po 172 latach (sic!) przy niezmienionym modelu biznesowym.
Aby te same wartości P/E i P/S zachować po emisji zyski i przychody musiałyby wzrosnąć do odpowiednio 71 664,40 zł i 1 086 961,96 zł.

Aby współczynnik P/E sprowadzić do rozsądnego poziomu (za taki przyjmuję P/E = 10), zysk firmy po emisji musiałby wynosić 1 000 005 zł rocznie. A przychód, przy zachowaniu obecnej rentowności wynoszącej 6,6% - 15 151 591 zł, co musiałoby się przełożyć na produkcję 834 848 tys. litrów piwa (przy 55,1 tys. w 2017 roku). Oznacza to piętnastokrotny wzrost produkcji.

W związku z powyższym wywodem mam następujace pytania:
- Czy autorzy uważają piętnastokrotne zwiększenie zysków za realne?
- Jeśli tak to w jakim czasie?
- Czy istnieje jakiś szczegółowy plan, z podziałem na lata, podejmowane działania, koszty mający doprowadzić do osiągnięcia tego celu?
- Czy aby osiągnąć ten cel będą potrzebne kolejne emisje akcji?

Moja aktualna opinia jest taka, że wycena obecnego stanu firmy (przed emisją) na kwotę 6 000 030 zł jest mocno (ale to mocno) zawyżona. Jednak chętnie poznam kontrargumenty.

Według mnie nie warto.

(07-01-2019 21:40)jarunioo7 napisał(a):  Ty jesteś prezesem zarządu, że sie tak wypowiadasz? Czy po prostu na chama skopiowałeś jego komentarz?

http://prntscr.com/m46xek

No dobra, imię zmieniłeś

(08-01-2019 11:51)Arczit napisał(a):  Po 1, to wypadało by poinformować że żywcem kopiujesz nie swoją wypowiedź.
Po 2, samo to że jedyne co o tym wiesz to skopiowane tekściki i komentarze, świadczy o Twojej wiedzy na ten temat

Szkoda że promujesz biznes o którym nie jesteś w stanie napisać osobiście ani jednego zdania.

(08-01-2019 16:06)BlueYes.eu napisał(a):  

(08-01-2019 11:51)Arczit napisał(a):  Po 1, to wypadało by poinformować że żywcem kopiujesz nie swoją wypowiedź.
Po 2, samo to że jedyne co o tym wiesz to skopiowane tekściki i komentarze, świadczy o Twojej wiedzy na ten temat

Szkoda że promujesz biznes o którym nie jesteś w stanie napisać osobiście ani jednego zdania.

Po 1,tak zrobiłem post wyżej czytaj.
Po 2 skąd masz takie informacje? A no tak przecież opowiadałem Ci,że już kolejny rok inwestuje

Skończ spamować bezsensownymi wypowiedziami które nic nie wnoszą do tematu.Nie mam co opisywać bo wszystko jest czarno na białym na stronie.